Download AppDownload AppClose

تداول العقود المستقبلية

تداول عقود الفروقات (CFD’S)

العقود المستقبليّة

فى أسواق التجارة الإلكترونية بصفة عامة وأسواق البورصة والفوركس بصفة خاصة يوجد مشتقّات ماليّة كثيرة يتم التعامل بها وأى شخص يحاول الدخول فى تلك الأسواق يجب أن يدرك بعض المعلومات عن تلك المشتقات لأنه عندما يتداول ويتاجر فى السوق سيجد أمامه خيارات كثيرة ولهذا يجب على من يحاول المتاجرة فى سوق الفوركس أو فى البورصة أن يفهم ويبحث عن معلومات كثيرة بشأن تلك العقود وطريقتها وشروطها وأين تعمل لكي يتمكن أن يعمل بها فى الاسواق بصورة صحيحة.

وبالنسبة للعقود المستقبلية والآجلة أو بتعبير من مصطلحات إقتصادية كثيرة الخاصة باسواق السلع التى تتداول بالمعاملات التجارية بجميع أنواعها كالمنتجات والسلع والنفط والأسهم ومصطلح العقد الأجل تعريفه هو عقد يلزم البائع والمشترى أو بيع لأصل معيّن بسعر وتاريخ مستقبلي محددين سلفآ فعلى سبيل المثال توقيع صفقة وتحديد حجمها وسعرها وتاريخ تسليمها يكون للمشتري المستقبلي.

عقود الفروقات هى عقود يلتزم المشتري بمقتضاها بشراء أصل محدّد بالمستقبل وبالمقابل البائع يلتزم ببيع الأصل ذاته على أنّ الأسعار تكون محدّدة وتلك العقود تحدّد كميّة ونوع الأصول المتعاقد عليها ووفقآ لأهمية ذلك النوع للعقود بالأسواق التجارية والحياة الإقتصادية بصورة عامة فيجب أن نبحث ذلك بالتفصيل وبتعريف ذلك النوع فى العقود ودورها واهميتها بأنواع التجارة المتنوّعة .

ما هي العقود المستقبليّة والعقود الآجلة:ـ

يعود ظهور العقود الآجلة تاريخيآ والعمل بها الى عام 1851 والهدف من ذلك فى هذا الوقت هو المناقشات بين المشتري والبائع بشأن التفاصيل المستقبليّة للصفقات بينها والأثمان وشروط البيع وهكذا والمقصود من هذا العقد المؤجل بعقد اتفاق البائع يقوم فيه بتسليم المشترى بتاريخ محدد فى المستقبل بصرف النظر عن سعر تلك السلعة بالتاريخ المستقبلي.

ولا تقتضي تلك العقود التسليم المادى للأصول التى تعاقد عليها الطرفان ولكنّ معظم تلك العقود يتمّ تسويتها بصورة نقدية وتلك العقود تستخدم إمّا للحماية من التقلّبات القويّة والسريعة للأصول محل التعاقد او المضاربة او الربح من التقلّبات بالبورصة .

والعقود المستقبليّة تعتبر عقود آجلة يتمّ التعامل عليها بالبورصة وهى إتفاق على بيع وشراء محدد ومعين بالمستقبل والإتفاق على سعره بشكل مسبق وهى تشتمل على الإتفاق بين المشتري والبائع على تسليم السلعة وهى تعتبر محل العقد بينها وبمواصفات معينة بتاريخ مستقبلى ونشاط تلك العقود لا يقتصر فقط على السلع ولكنها تتضمن كل ما يوجد فى الأسواق من سندات وأسهم ومبادلات ديون ومؤشّرات أسعار وعملات وغير هذا من الكثير الذى يتواجد بالأسواق الإقتصادية بصورة عامة .

لهذا يمكننا القول أن ذلك العقد الآجل يقوم بتغطية الكثير إن لم يكون جميع السلع فهذا يتم بشكل رئيسي بمبدأ شراء وبيع المواد الغذائيّة الرئيسيّة والمعادن والسلع ليتم التسليم بالمستقبل ولقد تميزت الأسواق بها منذ قرون طويلة والمبدأ كان ذاته ممتد وطبق على منتجات مالية كثيرة فى التداول الآن وهذا مثل السندات والعملات الاجنبية هذا الاسلوب ليس جديداً للتجارة والذى حدث هو أننا قمنا بأخذه وتطبيقه على التجارة الالكترونية نفسها بما يتماشى مع حاجات الأسواق في الوقت الراهن .

ما فائدتها :ـ

التاجر يتّجه بصفة دائمة لحماية ذاته من تقلبات الأسعار لأنّه يهدف فى الأساس لحماية أمواله وهذا ما يجعله يشتري او يبيع العقود الآجلة والتى تتميّز بتسليم شئ بالمستقبل ولكن وفقآ للأسعار بالوقت الراهن وغالبآ العقود الآجلة تكون موحّدة وهذا لتسهيل التجارة من خلالها بالأسواق الماليّة وتُستخدم إما للحماية من التقلبات التى تمرُّ بها أسعار الاصول محل التعاقد أو الربح والمضاربة من خلال تلك التقلّبات .

ومن جانب آخر نرى العقود المستقبليّة تختلف عن باقي الخيارات الماليّة لأنّها تقوم بإلزام الطرفين بالتسويّة.  أما الخيار المالي يعطي الحق للمشترين بالتنازل عن التسوية لو كانت ستجعله يخسر ومن أهم أسباب الاختلاف عن العقود الآجلة للسلع أنه لا يوجد بيانات تاريخيّة تتميّز بأنّها طويلة الأجل وهكذا لا يوجد أى أساس يُبنى عليه إلا الخوف من تغيّرات وتقلّبات الأسعار أو المضاربة ويوجد عدّة حقائق لا بدّ أن نذكرها متعلّقة بالعقد الآجل وبعدم وضوح الرؤية به بصورة ما .

السلع تُحفظ أكثر من الأسهم:ـ

تعتبر العقود الاجلة اقل مخاطرة وهذا بالمقارنة بسوق الاوراق الماليّة بحوالي 14% تقريبآ فهى تتميّز بمخاطرها المنخفضة حيث أن التغيّر فى أسعار الاسهم يتم تحديده بأغلب الحالات عندما تتعرض الأسهم لفقد قيمتها وهذا على عكس تغير أسعار العقود الآجلة التى يتم تحديدها بالفترات التى ترتفع أسعار العقود الآجلة بها وبصورة أخرى لو تعرضت الأسهم لمخاطر الإنهيار تصبح أعلى من وضعها الحالي بحالة السلع وسنعقد هنا مقارنة بين هذه العقود الآجلة بجميع السلع المختلفة .

اولا :ـ

السندات والاسهم فى علاقة عكسية بالتضخم حيث أنهما يميلان للإنخفاض بسعرهما فى حالة زيادة التضخّم والعكس صحيح ولو أردت الحصول على التحوّط من التضخّم بمحفظتك لا بدّ أن تركز اهتمامك على العقود الآجلة للسلع .

ثانيآ :ـ

لماذا بالتحديد السلعة وليس السهم الخاص بالشركة المنتجة لهذه السلعة فهناك لدى الكثيرين إعتقاداً بانّه لا يوجد حاجة لهذا الإستثمار بالعقود الآجلة وهذا طالما يمكن الإستثمار بأسهم الشركات التى تنتج تلك السلع ولكنّ الحقيقة هى أن مؤشّرات تلك الأسهم خاصة بالكثير من العوامل بجانب أسعار سلع هذه الشركة وبالأخص المخاطر .

ثالثآ :ـ

نرى أن كلآ من العقود الآجلة والأسهم لهما الربح ذاته تقريبآ وفقآ للمخاطر حيث أنّ ربحيتها تكون متطابقة تقريبآ مع الأسهم بالإضافة الى نسبةِ المخاطر بهما تقريبآ تعتبر متساوية حيث انهما يخضعان للمستقبل ذاته الذي لا نستطيع معرفة وتحديد ظروفه .

عقود النفط

ساعات التداول بعقود النفط(CL)

التداول في النفط يبدأ يوم الأحد في الساعة العاشره مساءً بتوقيت غرينتش. يتوقف التداول عليه كل يوم في الساعة التاسعه والربع مساءً بتوقيت غرينتش ، ويستأنف التداول في الساعة العاشره مساءً بتوقيت غرينتش. خلال وقفه، لا يمكنك اعطاء   أوامر،ولكن يمكنك وضع أمر معين أو تعديل أمر آخر.  SL / TP.

InstrumentSpreads minimumLeverageSize 1 lotMinimum tradeTrading Hours (GMT)
CL- Crude Light0.05 (USD)25:110000.0123:00- 22:10

تداول الأسهم

نزودك ادناه بقائمه كامله للأسهم التي توفرها Cmstrader

InstrumentSpreads (minimum)LeverageSize 1 lotMinimum TradeTrading hours (GMT)
3M0.120:11500.0114:30 – 21:00
AIG0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Alcoa0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Altria Group0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Amazon0.120:11500.0114:30 – 21:00
Amdocs0.0120:15000.0114:30 – 21:00
American Express0.120:12500.0114:30 – 21:00
APPLE0.120:1500.0114:30 – 21:00
AT&T0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Baidu0.120:11500.0114:30 – 21:00
Bank Of America0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Berkshire Hathaway B. Series0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Boeing0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Caterpillar0.0120:11500.0114:30 – 21:00
Check Point0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Chevron0.0120:11500.0114:30 – 21:00
China Mobile0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Cisco Systems0.0120:110000.0114:30 – 21:00
CitiGroup0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Coca Cola Inc.0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Dell0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Disney0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Dupont0.0120:15000.0114:30 – 21:00
eBay0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Exxon Mobile0.0120:11500.0114:30 – 21:00
Facebook Inc.0.0120:15000.0114:30 – 21:00
First Solar Inc.0.0120:110000.0114:30 – 21:00
General Electric0.0120:110000.0114:30 – 21:00
General Motors0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Goldman Sachs0.0520:11500.0114:30 – 21:00
Google0.120:1500.0114:30 – 21:00
Groupon0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Hewlett-Packard0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Home Depot0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Honeywell INTL.0.0120:12500.0114:30 – 21:00
IBM0.0120:11500.0114:30 – 21:00
Intel0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Johnson & Johnson0.0120:12500.0114:30 – 21:00
JP Morgan Chase0.0120:15000.0114:30 – 21:00
KB Financial Group0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Korean Electric Power5020:120000.0114:30 – 21:00
Kraft Foods0.0120:15000.0114:30 – 21:00
LG Display0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Marvell Technology Group0.0120:110000.0114:30 – 21:00
McDonalds0.0120:11500.0114:30 – 21:00
Mechel Oao0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Merck Co Inc.0.0120:15000.0114:30 – 21:00
MGM Resorts International0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Microsoft0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Monsanto0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Morgan Stanley0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Noble Energy0.0120:11500.0114:30 – 21:00
Nokia0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Oracle0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Perrigo0.0520:11500.0114:30 – 21:00
PetroChina0.120:11500.0114:30 – 21:00
Petroleo0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Pfizer0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Posco0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Potash Corp0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Procter Gamble0.0120:12500.0114:30 – 21:00
SanDisk0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Shinhan Financial Group0.0120:12500.0114:30 – 21:00
SK Telecom0.0120:110000.0114:30 – 21:00
SONY0.0120:110000.0114:30 – 21:00
TEVA0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Mobile Telesystems OJSC0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Toyota0.0520:12500.0114:30 – 21:00
UBS0.0120:110000.0114:30 – 21:00
United Steel0.0120:110000.0114:30 – 21:00
United Technologies0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Verizon0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Vimpelcom0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Wal-Mart0.0120:12500.0114:30 – 21:00
Wells Fargo & Co.0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Yahoo0.0120:110000.0114:30 – 21:00
Yandex0.0120:15000.0114:30 – 21:00
Zynga0.0120:120000.0114:30 – 21:00
Adidas0.0120:12500.0108:00 – 16:25
Allianz0.0120:11500.0108:00 – 16:25
Bayer0.0120:12500.0108:00 – 16:25
B.M.W0.0120:12500.0108:00 – 16:25
Commerzbank0.00120:1100000.0108:00 – 16:25
Deutsche Bank0.0120:15000.0108:00 – 16:25
Deutsche Telekom0.0120:120000.0108:00 – 16:25
E. ON0.0120:110000.0108:00 – 16:25
Infineon Tech0.00120:120000.0108:00 – 16:25
K+S0.0120:15000.0108:00 – 16:25
SAP0.0120:12500.0108:00 – 16:25
Siemens0.0120:11500.0108:00 – 16:25
Volkswagen0.120:11500.0108:00 – 16:25
Daimler0.0120:15000.0108:00 – 16:25
Metro0.0120:15000.0108:00 – 16:25
BNP Paribas0.0120:15000.0108:00 – 16:30
Cap Gemini0.0120:15000.0108:00 – 16:30
Carrefour0.0120:110000.0108:00 – 16:30
Credit Agricole0.00520:1100000.0108:00 – 16:30
EDF0.0120:110000.0108:00 – 16:30
France Telecom0.00120:110000.0108:00 – 16:30
GDF SUEZ0.0120:110000.0108:00 – 16:30
LVMH SA0.120:11500.0108:00 – 16:30
Michelin0.0120:12500.0108:00 – 16:30
Saint Gobain0.0120:15000.0108:00 – 16:30
Sanofi-Aventis0.0120:12500.0108:00 – 16:30
Societe Generale0.0120:110000.0108:00 – 16:30
Total0.0120:12500.0108:00 – 16:30
Vinci0.0120:15000.0108:00 – 16:30
Vivendi France0.0120:110000.0108:00 – 16:30
Banco Santander0.00120:120000.0108:00 – 16:30
BBVA R0.00120:120000.0108:00 – 16:30
Iberdola0.00120:1100000.0108:00 – 16:30
Inditex0.0520:11500.0108:00 – 16:30
Repsol YPF0.0120:110000.0108:00 – 16:30
Telefonica0.0120:110000.0108:00 – 16:30
Banco Popolare0.00120:1100000.0108:00 – 16:20
Buzzi Unicem0.0120:120000.0108:00 – 16:20
ENI0.0120:110000.0108:00 – 16:20
Fiat0.00120:1100000.0108:00 – 16:20
Generali Ass0.0120:120000.0108:00 – 16:20
Intesa-Sanpaolo0.0120:1100000.0108:00 – 16:20
Telecom Italia Ord0.00120:1100000.0108:00 – 16:20
Unicredito SpA0.00120:1100000.0108:00 – 16:20
Vivendi Italy0.120:110000.0108:00 – 16:20

تجارة الذهب والفضة

ساعات التداول في الذهب(XAU / USD) والفضة(XAG / USD)

التداول في الذهب والفضة يبدأ يوم الأحد في الساعة العاشره مساءا بتوقيت غرينتش. يتوقف التداول عليه كل يوم في الساعة التاسعه مساءا بتوقيت غرينتش ، ويستأنف التداول في الساعة العاشره مساءا بتوقيت غرينتش. خلال وقفة، لا يمكنك اعطاء أوامر،ولكن يمكنك وضع أو تعديل SL / TP.

InstrumentSpreads minimumLeverageSize 1 lotMinimum TradeTrading Hours (GMT)
GOLD0.7 (USD)50:11000.0123:00- 22:10
SILVER0.07 (USD)50:110000.0123:00- 22:10

تداول المؤشرات

مؤشرات التي تقدمهCmstrader

InstrumentSpreads (minimum)LeverageSize 1 lotMinimum TradeTrading Hours (GMT)
DAX-303.5 (EUR)50:1250.0107:00 – 21:00
CAC-403.5 (EUR)50:1100.0107:00 – 21:00
FTSE-1003.5 (EUR)50:1100.0103:00-09:50
10:00- 23:00
Dow Jones 305 (USD)50:150.0123:00 – 21:15
NASDAQ-1002 (USD)50:1200.0123:00 – 21:15
S&P 5001.75 (USD)50:1500.0123:00 – 21:15
InstrumentSpreads (minimum)LeverageSize1 lotMinimum TradeTrading Hours (GMT)
AEX0.1 (EUR)50:12000.0107:00 – 21:00
DJXX1 (EUR)50:1100.0107:00 – 21:00
IBEX4. (EUR)50:1100.0108:00 – 16:35
MDAX7 (EUR)50:150.0107:00 – 21:00
SPMIB15 (EUR)50:150.0108:00 – 16:30
MCAP0.3 (EUR)50:11000.0123:00 – 21:15
RTS10 (EUR)50:120.0107:00 – 21:00
SMI2 (CHF)50:1100.0107:00 – 21:00
RUSS0.1 (USD)50:11000.0101:00 – 23:00
USNDX0.01 (USD)50:110000.0114:30 – 21:15
VIX0.05 (USD)50:110000.0114:30 – 21:15
TSX0.2 (CAD)50:12000.0114:30 – 21:15
BRSP30 (USD)50:110.0114:00 – 22:30
ASX1 (AUD)50:1250.0101:50- 08:30
09:10 – 00:00
TOPIX0.5 (JPY)50:1100000.0101:00 – 03:00
04:30 – 07:10
08:30 – 11:00
NK10 (USD)50:150.0123:00 – 21:15
HANG4 (HKD)50:1500.0103:45 – 08:30
08:30 – 10:15
NIFTY9 (INR)50:1500.0102:00 – 11:10
12:15 – 18:00
SIFTY3.5 (USD)50:120.0104:45 – 12:00
MSCIT0.1 (USD)50:11000.0102:00 – 06:45
07:45 – 17:30
MSCIS0.1 (SGD)50:12000.0102:00 – 10:00
11:15 – 17:30

تجارة السلع

يتم تداول العقود مقابل الفروقات على السلع في الوحدات والتي تختلف وفقا للكمية لهذه المراكز:

  • يقاس سعر برميل النفط في (برميل)
  • يقاس سعر القمح بالبوشل (بو)
  • يقاس سعر القهوه ب(الكيلو)

المقياس العادي يدعى لوت . اللوت يتكون من عدد من الوحدات ويمثل الحد الأدنى للكميه التي يمكن تداوله.

السلع التي تقدمهاCmstrader

هام: من أجل الجدول التالي، سيكون $15 العمولة تلقائيا لكل الكثير شراؤه. 

InstrumentSpreads (minimum)LeverageSize 1 lotMinimum TradeTrading Hours (GMT)
COCOA0.1 (USD)50:1100.0109:00 – 19:00
COFFE0.1 (USD)50:13750.0108:30 -19:00
COPP0.0015 (USD)50:12500.0123:00 – 22:10
COTT20.03 (USD)50:15000.0101:00 – 18:30
FCATT0.02 (USD)50:15000.0116:05 – 23:00
00:00 – 23:00
HOIL0.001 (USD)50:1420000.0123:00 – 22:10
LHOGS0.03 (USD)50:14000.0116:05 – 23:00
00:00 – 23:00
LCATT0.03 (USD)50:14000.0116:05 – 23:00
00:00 – 23:00
PALLAD0.04 (USD)50:11000.0123:00 – 22:10
PLAT0.07 (USD)50:1500.0123:00 – 22:10
RBOB0.0005 (USD)50:1420000.0123:00 – 22:10
RICE0.025 (USD)50:1200.0100:00 – 13:10
15:30 – 19:15
SBEAN0.25 (USD)50:1500.0100:00 – 13:10
15:30 – 19:15
SUG110.01 (USD)50:111200.0106:30 – 18:00
ALUMINUM0.75 (USD)50:1250.0123:00 – 22:10
COPPER1.5 (USD)50:1250.0123:00 – 22:10
LEAD0.5 (USD)50:1250.0101:00 – 19:00
NICKEL9 (USD)50:160.0123:00 – 22:10
TIN23 (USD)50:150.0123:00 – 22:10
ZINC1.5 (USD)50:1250.0123:00 – 22:10
 
 
EmailChatCallback