Download AppDownload AppClose

كتاب الكتروني

سوق الفوركس

البورصة: هي مكان يجتمع فيه المتاجرون لبيع وشراء سلعة ما، بقصد الاستفادة من فروق الأسعار،مثل: بورصة الذهب، بورصة الفضة، بورصة النفط. إلخ.

 بورصة العملات العالمية: هي واحدة من هذه البورصات، والتي يتم بيع وشراء العملات المختلفه بهدف الاستفادة من فروق الأسعار بين العملات.
:
تسمى بورصة العملات العالمية.  بسوق الصرافة الأجنبية foreign exchange  , والتي تعرف اختصارا باسم ) forex  فوريكس , ) FX ( إف إكس , وتسمى كذألك , ) currency market ( سوق العملات ,

خلفية تاريخية: بعد الحرب العالمية الثانية تمت اتفاقية برايتون عام 1947 ومن ضمن بنودها تقييم العملات مقابل الدولار بدل الذهب , فكان آنذاك شبه ثبات لأسعار العملات أمام الدولار , وبالتالي لم يمكن التداول في سوق العملات لعدم وجود تذبذب يذكر . وفي عام  1947م قرر الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون فك ارتباط الدولار بالعملات , ومن ذلك الحين أصبح تذبذب العملات ارتفاعاً وانخفاضاً ونشأ هذا السوق في ازدهار، ولكنّه كان محصورا في كبار البنوك والبيوت الاستثماريّة , لضخامة المبالغ اللازمة للتداول والاستفادة من هذا التذبذب .
ومنذ انطلاق ثورة الانترنت في أواسط التسعينات وتطور الرافعة المالية والهامش، بدأ التوسع في سوق العملات وأصبح متاحا حتى لصغار المستثمرين التداول.

حجم سوق العملات الفوريكس: تعتبر بورصة العملات الفوركس أكبر سوق مالي في العالم موجود حاليا، حيث يتداول فيها بمعدل ثلاثة تريليون دولار يوميًا.

مميّزات سوق العملات - الفوركس

 يتميز الفوركس عن باقي أنواع البورصات بمميزات عديدة وأهمها:

العمل على مدار اليوم:  حيث أنّ العمل في سوق العملات متواصل 24 ساعة في خمسه أيام من الأسبوع، والإجازة في السوق في يومي السبت والأحد

السيولة العالية: إن سوق العملات أكبر سوق متاجرة في العالم، بواقع ثلاثة ترليون دولار، ممّا يعني وجود بائعين ومشترين على مدار الساعة.


عدالة السوق وشفافيته :ضخامة سوق العملات وكونها لا تتأثر إلا بالبيانات الرسمية لأكبر الدول اقتصاديّاً في العالم وبمسؤولي هذه الدول يجعل من سوق العملات الأكثر شفافية , فلا أسرار هناك ولا تلاعب.

إضافة إلى أن الأخبار التي تأثّر فيه مجدولة ومن مصادر رسمية كما سبق .

الاستفادة من السوق الصاعد والهابط :لأن المتاجرة في العملات تكون على أساس أزواج , إذا انخفضت عملة ارتفعت العملة الأخرى مقابلها , مثل كفتي الميزان وضوح السوق ومحدوديته :حيث أن عدد العملات التي يتم المتاجرة بها محدودة جدًا , فهذا يكون سببا للتركيز على مسار الأسعار وعلى متابعه الأخبار

المضاعفه العاليه  Leverage  :يعتبر سوق العملات هو السوق الذي تتوفر فيه أكبر نسبه مضاعفه بين الأسواق الأخرى تصل حتى 411 ضعف.


العملات الرئيسية: لكل دولة عملتها الخاصة وفي السوق الدولي تعطى لكلّ عملة رمز خاصSymbol ، ويتكون من ثلاثة حروف، الحرفين الأوليان لرمز الدولة العالمي, والثالث للعملة فرمزسوق الفوركس الدولار الأمريكي هو USD ,اختصار U.S  dollar  ورمز اليورو الاوروبي هو EUR ,اختصار لكلمه Euro ورمز الجنيه الإسترليني البريطاني هو GBP ,اختصار Great Britain Pound ورمز الين الياباني هو JPY , اختصار Japanese yen ورمز الفرنك السويسري هوCHF ,اختصار Confidralic Helvetica Franc ورمز الدولار الكندي هو CAD ,اختصارCanadian dollar  وهذه العملات التي ذكرناها الآن، هي أهم العملات العالميّة التي يم التداول فيها في سوق العملات العالمية الفوريكس  مقابل الدولار ومقابل بعضها البعض .


أزواج العملات : يتم التعامل بالعملات في سوق العملات الفوركس على أساس أزواج من العملات مثل يورو/دولار ) EUR/USD ( .ويكون التعامل فيه بالبيع والشراء , على أساس شراء فرد من هذا الزوج وبيع الآخر مقابله. وقد اتفقت البنوك العالمية على ترتيب رموز العملات في جميع الأزواج حتى يكون هناك توحّد في المعاملات فيما بينها فالعملة التي يوضع رمزها أولاً من اليسار في الصيغة تسمى العملة الأساس Base currency  والعملة التي يوضع رمزها ثانياً على اليمين تسمى عملة السعر، فالسعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة= واحدة من العملة الأساس. فعندما نقول : 400111 GBP/USD فرمز الجنيه الإسترليني وضع أولاً في الصيغة فالعملة الأساس في هذه الصيغة هي الجنيه )لأن رمزها أولا ( ومعنى ذالك أنّ السعر الموضوع في الصيغة هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية )وهي الدولار( للحصول على جنيه إسترليني واحد ) وحدة واحدة من العملة الأساس .
أي أننا هنا مطالبون بدفع 400 دولار للحصول على جنيه إسترليني واحد.

ترتيب أزواج العملات:  قد اتفقوا على وضع أزواج العملات على النحو التالي

:اليورو مقابل الدولار EUR/USD

الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD

الدولار مقابل الين الياباني USD/JPY

الدولارمقابل الفرنك السويسري USD/CHF

الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكنديUSD/CAD

 الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD

 اليورو مقابل الجنيه الإسترليني EUR/GBP

اليورو مقابل الين الياباني EUR/JPY

اليورو مقابل الفرنك السويسريEUR/CHF

الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPY

الجنيه الإسترليني مقابل الفرنك السويسري GBP/CHF

البيع والشراء:  إن تنفيذ الصفقة سواء البيع أو الشراء تكون على الزوج الأوّل في الترتيب، العملة الأساس أي أنّك إذا قمت بعمليه شراء على هذا الزوج مثلا يورو/دولار فهذا يعني أنّك قمت بشراء اليورو وبعت الدولار، أي دفعت الدولار ثمنا لشراء اليورو , وإذا قمت بعملية بيع , فهذا يعني أنّك قمت بشراء الدولار وبيع اليورو،  أي أنّك دفعت اليورو ثمناً لشراء الدولار وبهذا التوضيح،  يظهر جواب السؤال المتكرر

:كيف أقوم ببيع عمله قبل شرائها؟؟ وجوابه: أننا عند القيام بالبيع, فمعناه أننا اشترينا العملة الثانية, ودفعنا قيمتها بالعملة الأولى. فعندما يريد المتاجر أن ينفذ عملية شراء لأحد زوجي العملة فإنه يقوم ببيع العملة المقابلة،  فعندما تشتري اليورو في EUR/JPY   فهذا يعني دفع الثمن أو بيع الين الياباني للحصول على قيمة العقد من اليورو،  والعكس أيضًا،  عندما تريد شراء الين الياباني فإنك تقوم ببيع أو دفع القيمة باليورو.

وتفاديا للتكرار والتطويل نكتفي بالأمر على العملة الأولى الأساس, أي عندما نريد شراء العملة سوق الفوركس الأولى الأساس نأمر بالشراء, وعندما نريد شراء العملة الثانية كما يعني ضعف العملة الثانية مقابل العملة الأولى الأساس .
وقد اتفقت البنوك على أن يكون تسعير أزواج العملات مكوّناً من أربع خانات عشريه ,مثال EUR/USD 1.2560  USD/CHF 1.2954 ماعدا إذا كانت العملة الثانية هي الين الياباني , فيكون السعر مكوّناً من خانتين عشريتين فقط ,مثال: USD/JPY 110.93GBP/JPY 41.049  آخر رقم من اليمين يقال له، النقطة السعريه، واصطلاحا PIP بيب. وسيأتي مزيد من الشرح للنقطة السعرية، إن شاء

حجم العقود : في بورصةالعملات العالمية يكون التداول على أساس بيع وشراء كميات محددة من المال و وتسمى في نظام المتاجرة, عقد أو LOT  لوت.والعقد يعني مبلغا من المال يقدر ب 411 ك من العملة الأولى الأساس،  أي مئة ألف. عند شراء عقد واحد من زوج ) EUR/USD ( فهذا يعني أنك اشتريت مئة ألف يورو ودفعت قيمتها بالدولار حسب السعر الظاهر , والعكس عند البيع , فهذا يعني انك دفعت مئة ألف يورو لشراء دولارات حسب السعر الظاهر .

(pip) النقاط المتحركة


وهناك العقد المصغر وهو عشر العقد الكامل, أي أنّه  41 ك أي عشرة آلاف من العملة الأولى الأساس.النقطة ) PiP( وسعرها :ذكرنا سابقا أن النقطة ) Pip ( البيب , هي آخر خانه عشريه من اليمين , وبمعرفة حجم العقد ) 4110111 ( من العملة الأساس, ومعرفة أن النقطة الواحدة هي41 من العملة الثانية إذا كان = 101114 × 101114 ( ف ناتج عملية الضرب هو : 4110111 (الدولار هو العملة الثانية ) العملات المباشرة(, تكون قيمه العقد هي 41 دولار إذا كانت العملة الثانية ليست الدولار )العملات غير المباشرة أو المهجّنة فتكون قيمة النقطة أيضا 41 من العملةالثانية. ولمعرفة تقييمها بالدولار،  نقسم 41 على سعر إغلاق العملة الثانية أمام الدولار .مثال: في الدولار أمام الفرنك , USD/CHF =1.2050 00.1 = 404101 ÷ , فرنك تساوي 41 دولاربالنسبة للعقد المصغر, تكون قيمة النقطة دولار واحد فقط للحالة الأولى أو ناتج قسمة 4 على سوق الفوركس سعر الإغلاق بالنسة للعملات التي فيها ين ياباني , وبسبب أن النقطة هي ) 1014 ( فيكون كما يلي4111 ين ونقسم 4111 على سعر الإغلاق أمام الدولا. = 1014 × 4110111:
مثال: USD/JPY1000÷115.60 = 8.65 دولاروفي العقد المصغر عشر ماسبق .سعرالطلب )الشراء( ) Ask ( سعر العرض)البيع( ) Bid (:يظهر أمام كل زوج من العملات سعرين بينهما اختلاف بسيط في عدد النقاط, احدهما مرتفع والآخر منخفض.الفرق في عدد النقاط بين السعرين يسمى الانتشار أو ) SPREAD ( سبريد.ويكون غالباً بين نقطتين وخمس نقاط في العملات الرئيسية التي احد طرفيها الدولار, ويزيد قليلا في العملات المتقاطعة التي لا تقابل الدولارالسعر الأعلى هو سعر الشراء والطلب) ASK ( وهو السعر الذي تنفذ به صفقة الشراء, أو تغلق عليه صفقة البيع. السعر الأقل هو سعر البيع أو العرض ) BID ( وهو السعر الذي تنفذ به صفقة البيع, أو تغلق عليه صفقة الشراء.

الفرق بين السعرين السبريد هو فائدة الوسيط في هذه المتاجرة.

تعريف نظام الهامش هو نظام متاجرة عالمي , يتيح لك المتاجرة بأضعاف رأس مالك , دون الحاجة لأن تمتلك كامل مبلغ التجارة .حيث يكون حسابك للمتاجرة عبارة عن تأمين مسترد عربون لدى الوسيط أو البنك، تغطي خسارة الصفقة في حال وجدت فيقوم البنك بتصفية الصفقة نفسها. وأما في حال الربح فالربح كاملا للمتاجر, وليس للبنك أو الوسيط سوى عمولة الصفقة ويسمى هذا النوع من المتاجرة , تجارة الهامش ) Margin Trading (وبالجملة فلا يوجد في أي حال أي مديونيّة تقع على العميل من جراء هذه المتاجرة, وكامل المخاطرة والأرباح تقع على المتاجر.

فيما يلي التعريف بالمصطلحات المستخدمة في هذا النظام


الهامش  Margin وهو العربون الذي سيتم خصمه مقدماً، وهو عربون مسترد سيتم إعادته لحسابك بعد تصفيه الصفقة سواء كان بربح أو بخسارة.


الهامش المتاح  Free Margin  وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم، وهذا المبلغ هو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة.


 المضاعفة  Leverage:وهي النسبة بين القيمة الفعلية للعقد الذي تريد المتاجرة به وبين قيمه العربون الذي يطلب منك دفعه

الهامش المستخدم( للسماح لك بالمتاجرة بهذه العقد.وهو عادة) مايكون) 41104 ( أو ) 41104 ( , أي أننا نقسم العقد الكامل ) 411 ك( على ) 411 ( أو ) 411لمعرفه قيمه الهامش المحجوز للعقد .ففي حاله ) 41104 ( نقسم قيمه العقد ) 4110111 ( على411 ( فيكون الناتج هو ) 40111 $( أي أن الهامش المحجوز للعقد الواحد هو ) 40111 $(وفي (حاله ) 41104 ( نقسم قيمة العقد ) 4110111 ( على ) 411 ( فيكون الناتج هو ) 011 $( أي أن الهامش المحجوز للعقد الواحد هو ) 011 $(وليس لنسبة الرافعة المالية أي تأثير على قيمه النقطة لايشاركك الوسيط في الربح أو الخسارة حيث لا يطالبك إلا بتسديد كامل قيمة العقد بعد إغلاق الصفقة, وتنحصر مهمته في تنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت. ويكون الهامش المتاح هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة. في حالة إغلاق الصفقة الرابحة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة )التي دفعها عنك( وإضافة الربح كاملا ومهما كان الرصيد في حالة إغلاق الصفقة الخاسرة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة ) وهي اقل مما دفعه سوق الفوركس لك (ويستوفي الفرق من حسابك في حال كانت الصفقة المفتوحة خاسره ووصلت قيمه الخسارة المفتوحة إلى قريب من قيمه الهامش المتاح،  يقوم الوسيط بتنبيهك , وهذا التنبيه يسمى نداء الهامش( Margin Call ( , وذلك لكي تتصرف حتى لا تأتي الخسارة على كامل مبلغ التأمين , وبالتالي يقوم الوسيط بالإغلاق الجبري آليا ) Auto Close ( , وحتى لا يخسر الوسيط من حسابه , أو لا يطالبك بمديونية.

مخاطر نظام الهامش: نظرا للمخاطرة الكبيرة التي تنشأ من استخدام نظام الهامش, فيجب على المتاجر أن يحذّر من الإفراط في استخدام عقود كثيرة وإن كانت متاحة حسب النظام –حتى لا يضطر إلى الوصول سريعا إلى نداء الهامش. فالسوق متحرك دائما وفيه العديد من الفرص , فلا تجعل فرصة واحده قد تصيب أو تخطئ هي الحد الفاصل بين الربح والخسارة.

 
 
EmailChatCallback